Хеджирование валютных рисков — это процесс открытия нескольких позиций для компенсации валютного риска в торговле. На валютные рынки могут повлиять неблагоприятные условия, такие как изменение процентных ставок или инфляция. Поэтому трейдеры стремятся защитить свои открытые позиции, продавая дополнительные активы, чтобы снизить или предотвратить убытки.
В этой статье мы рассмотрим стратегии хеджирование валютных рисков. Первая стратегия заключается в том, чтобы открывать позиции по 3 валютным парам: одну длинную и одну короткую позицию для каждой валюты. Например, трейдер может открыть длинную позицию по GBP/USD, USD/JPY и короткую позицию по GBP/JPY. Когда у трейдера есть одна позиция на покупку и одна позиция на продажу для каждой валюты, это называется стратегией прямого хеджирования.
Стратегия корреляционного хеджирования Forex
Одна из популярных стратегий хеджирования при торговле на Форекс включает использование валютных пар с сильной положительной или отрицательной корреляцией. GBP/USD и GBP/JPY — лишь один из примеров этого. Фактически, в некоторых случаях степень положительной корреляции между этими парами превышает 90%. По сути, это означает, что эти две пары движутся в одном направлении как минимум 90% времени.
Пары, перечисленные выше, обычно имеют довольно высокую степень корреляции. Поэтому для целей хеджирования трейдеры могут открывать длинные позиции по фунту и доллару США, а короткие позиции по фунту и йене. Из-за того, что эти пары обычно движутся в одном направлении, убыток в одной сделке, вероятно, будет компенсирован выигрышем в другой.
Эта стратегия хеджирования для трейдеров Forex также полезна в том смысле, что участники рынка могут использовать не только положительно, но и отрицательно коррелированные пары. Одним из примеров этого могут быть AUD/USD и USD/CAD. Поскольку эти две пары в основном движутся в противоположных направлениях, здесь также убытки в одной сделке будут компенсированы прибылью, полученной во второй.
Стратегия хеджирования опционами
Для тех трейдеров, которые не любят открывать несколько позиций для хеджирования на Форекс,существует другой способ — использование опционов. Опционы дают право, но не обязанность покупать или продавать валюту по заранее определенному курсу в определенное время.
Предположим, трейдер открывает длинную позицию AUD/NZD на уровне 1,05. Пока все довольно просто, если австралийский доллар повышается по отношению к новозеландскому доллару, тогда сделка выигрышная.
Однако, чтобы защититься от возможных потерь, трейдер может купить опцион пут по 1,04. Тогда, если из-за внезапного снижения ставки, ослабления экономики или по любой другой причине австралийский доллар рухнет до паритета с новозеландским долларом, трейдер может воспользоваться опционом и закрыть позицию по 1,04, что значительно ограничит его убытки.