Хеджирование валютных рисков

Автор поста:

Хеджирование валютных рисков

Хеджирование валютных рисков это процесс открытия нескольких позиций для компенсации валютного риска в торговле. На валютные рынки могут повлиять неблагоприятные условия, такие как изменение процентных ставок или инфляция. Поэтому трейдеры стремятся защитить свои открытые позиции, продавая дополнительные активы, чтобы снизить или предотвратить убытки.

В этой статье мы рассмотрим стратегии хеджирование валютных рисков. Первая стратегия заключается в том, чтобы открывать позиции по 3 валютным парам: одну длинную и одну короткую позицию для каждой валюты. Например, трейдер может открыть длинную позицию по GBP/USD, USD/JPY и короткую позицию по GBP/JPY. Когда у трейдера есть одна позиция на покупку и одна позиция на продажу для каждой валюты, это называется стратегией прямого хеджирования.

Хеджирование валютных рисков

Стратегия корреляционного хеджирования Forex

Одна из популярных стратегий хеджирования при торговле на Форекс включает использование валютных пар с сильной положительной или отрицательной корреляцией. GBP/USD и GBP/JPY — лишь один из примеров этого. Фактически, в некоторых случаях степень положительной корреляции между этими парами превышает 90%. По сути, это означает, что эти две пары движутся в одном направлении как минимум 90% времени.

Пары, перечисленные выше, обычно имеют довольно высокую степень корреляции. Поэтому для целей хеджирования трейдеры могут открывать длинные позиции по фунту и доллару США, а короткие позиции по фунту и йене. Из-за того, что эти пары обычно движутся в одном направлении, убыток в одной сделке, вероятно, будет компенсирован выигрышем в другой.

Эта стратегия хеджирования для трейдеров Forex также полезна в том смысле, что участники рынка могут использовать не только положительно, но и отрицательно коррелированные пары. Одним из примеров этого могут быть AUD/USD и USD/CAD. Поскольку эти две пары в основном движутся в противоположных направлениях, здесь также убытки в одной сделке будут компенсированы прибылью, полученной во второй.

Стратегия хеджирования опционами

Для тех трейдеров, которые не любят открывать несколько позиций для хеджирования на Форекс,существует другой способ — использование опционов. Опционы дают право, но не обязанность покупать или продавать валюту по заранее определенному курсу в определенное время.

Предположим, трейдер открывает длинную позицию AUD/NZD на уровне 1,05. Пока все довольно просто, если австралийский доллар повышается по отношению к новозеландскому доллару, тогда сделка выигрышная.

Однако, чтобы защититься от возможных потерь, трейдер может купить опцион пут по 1,04. Тогда, если из-за внезапного снижения ставки, ослабления экономики или по любой другой причине австралийский доллар рухнет до паритета с новозеландским долларом, трейдер может воспользоваться опционом и закрыть позицию по 1,04, что значительно ограничит его убытки.

Оставить отзыв

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

« »

Вверх